Aktienoptionen Griechisch

Verwenden von The Greeksquot, um Optionen zu verstehen Versuchen, vorauszusagen, was mit dem Preis einer einzigen Option oder einer Position, die mehrere Optionen, wenn die Marktveränderungen kann ein schwieriges Unterfangen werden. Da sich der Optionspreis nicht immer in Verbindung mit dem Kurs des Basiswertes bewegt. Ist es wichtig zu verstehen, welche Faktoren zur Bewegung des Preises einer Option beitragen und welchen Effekt sie haben. Options-Trader beziehen sich oft auf das Delta. Gamma. Vega und theta ihrer Option Positionen. Gemeinsam sind diese Begriffe als die Griechen bekannt und sie bieten einen Weg, um die Empfindlichkeit eines Optionspreises zu quantifizierbaren Faktoren zu messen. Diese Begriffe können verwirrend und einschüchternd für neue Option Trader, aber aufgeschlüsselt, beziehen sich die Griechen auf einfache Konzepte, die Ihnen helfen können, besser zu verstehen, das Risiko und potenzielle Belohnung einer Option Position. Werte für die Griechen finden Erstens sollten Sie verstehen, dass die Zahlen, die für jeden der Griechen gegeben werden, streng theoretisch sind. Das heißt, die Werte werden auf Basis mathematischer Modelle projiziert. Die meisten Informationen, die Sie handeln müssen Optionen - wie das Angebot. Fragen und letzten Preisen, Volumen und offenen Zinsen - sind die von den verschiedenen Optionsgeschäften erhaltenen und von Ihrem Datendienst und / oder Maklerunternehmen verteilten Tatsachen. Aber die Griechen können nicht einfach in Ihren alltäglichen Optionstabellen nachgeschlagen werden. Sie müssen berechnet werden, und ihre Genauigkeit ist nur so gut wie das Modell verwendet, um sie zu berechnen. Um sie zu erhalten, benötigen Sie Zugang zu einer computerisierten Lösung, die sie für Sie berechnet. Alle der besten kommerziellen Optionen-Analyse-Pakete werden dies tun, und einige der besseren Brokerage-Sites spezialisiert auf Optionen (OptionVue amp Optionstar) auch diese Informationen. Natürlich können Sie lernen, die Mathematik und berechnen die Griechen von Hand für jede Option. Aber angesichts der großen Anzahl der verfügbaren Optionen und der Zeitbeschränkungen wäre das unrealistisch. Unten ist eine Matrix, die alle verfügbaren Optionen von Dezember, Januar und April 2005 für eine Aktie zeigt, die derzeit bei 60 Aktien handelt. Sie ist formatiert, um den Marktpreis zu zeigen. Delta, Gamma, Theta und Vega für jede Option. Wie wir diskutieren, was jeder der Griechen bedeutet, können Sie sich auf diese Abbildung, um Ihnen helfen, die Konzepte zu verstehen. Im oberen Bereich werden die Anrufoptionen angezeigt. Mit den Put-Optionen im unteren Bereich. Beachten Sie, dass die Ausübungspreise vertikal auf der linken Seite aufgeführt sind, wobei die Karotte (gt) angibt, dass der 60 Basispreis am Geld liegt. Die Out-of-the-money Optionen sind die über 60 für die Anrufe und unter 60 für die Puts. Während die in-the-money-Optionen unter 60 für die Anrufe und über 60 für die Puts sind. Während Sie sich von links nach rechts bewegen, erhöht sich die Restlaufzeit der Option im Dezember, Januar und April. Die tatsächliche Anzahl der verbleibenden Tage bis zum Ablauf wird in den Spaltenüberschriften für jeden Monat in Klammern angegeben. Die oben dargestellten Delta-, Gamma-, Theta - und Vega-Zahlen sind für Dollars normalisiert. Um die Griechen für Dollar zu normalisieren, multiplizieren Sie sie einfach mit dem Kontraktmultiplikator der Option. Der Kontraktmultiplikator wäre für die meisten Aktienoptionen 100 (Aktien). Wie sich die verschiedenen Griechen bewegen, wenn sich die Bedingungen ändern, hängt davon ab, wie weit der Ausübungspreis vom tatsächlichen Kurs der Aktie abhängt und wie viel Zeit bis zum Ablauf verbleibt. Da die zugrundeliegenden Aktienkursveränderungen - Delta und Gamma Delta die Sensitivität eines optionalen theoretischen Wertes auf eine Änderung des Kurses des zugrunde liegenden Vermögenswertes messen. Er wird normalerweise als Zahl zwischen minus eins und eins dargestellt und gibt an, wie viel der Wert einer Option sich ändern sollte, wenn der Kurs des Basiswerts um einen Dollar ansteigt. Als Alternativkonvention kann das Delta auch als Wert zwischen -100 und 100 dargestellt werden, um die Gesamt-Dollar-Sensitivität auf die Option 1 zu zeigen, die aus 100 Aktien des Basiswerts besteht. Also die normalisierten Deltas oben zeigen die tatsächlichen Dollar-Betrag Sie gewinnen oder verlieren. Zum Beispiel, wenn Sie im Besitz der Dezember 60 setzen mit einem Delta von -45,2, sollten Sie verlieren 45,20, wenn der Aktienkurs um einen Dollar steigt. Call-Optionen haben positive Deltas und Put-Optionen haben negative Deltas. Bei den Geldoptionen gibt es im Allgemeinen Deltas um die 50. De-in-the-money Optionen haben möglicherweise ein Delta von 80 oder höher, während Out-of-the-money Optionen Deltas so klein wie 20 oder weniger haben. Wenn sich der Aktienkurs bewegt, ändert sich delta, wenn die Option weiter in - oder out-of-the-money wird. Wenn eine Aktienoption sehr tief im Geld (Dreieck nahe 100) erhält, fängt es an, wie der Vorrat zu handeln und bewegte fast Dollar für Dollar mit dem Aktienkurs. In der Zwischenzeit, weit-out-of-the-money Optionen nicht viel bewegen in absoluten Dollar-Konditionen. Delta ist auch eine sehr wichtige Zahl zu berücksichtigen, wenn konstruiert Kombination Positionen. Da Delta ein so wichtiger Faktor ist, sind Optionshändler auch daran interessiert, wie sich das Delta ändern kann, wenn sich der Aktienkurs bewegt. Gamma misst die Änderungsrate im Delta für jede Einpunktzunahme des zugrunde liegenden Vermögenswertes. Es ist ein wertvolles Werkzeug, um Ihnen zu helfen, Änderungen im Delta einer Option oder einer Gesamtposition zu prognostizieren. Gamma wird für die at-the-money Optionen größer und wird nach und nach niedriger für die in-und out-of-the-money Optionen. Im Gegensatz zu Delta ist gamma immer positiv für Anrufe und Puts. Theta und Vega Theta sind ein Maß für die Zeitverzögerung einer Option, der Dollar-Betrag, der in der Lage ist, die Position des Delta zu bestimmen Eine Option verliert jeden Tag durch den Ablauf der Zeit. Für at-the-money Optionen, theta erhöht sich als Option nähert sich dem Ablaufdatum. Für in - und out-of-the-money Optionen, theta sinkt als Option nähert sich Exspiration. Theta ist eines der wichtigsten Konzepte für einen Anfang Option Trader zu verstehen, denn es erklärt die Wirkung der Zeit auf die Prämie der Optionen, die gekauft oder verkauft wurden. Je weiter draußen Sie gehen, desto kleiner ist die Zeitverfall für eine Option. Wenn Sie eine Option besitzen möchten, ist es vorteilhaft, längerfristige Verträge zu erwerben. Wenn Sie eine Strategie, die von Zeit zerfallen profitieren wollen, dann werden Sie wollen, um die kurzfristigen Optionen kurz, so dass der Verlust im Wert aufgrund der Zeit geschieht schnell. Das abschließende Grieche, das wir betrachten werden, ist vega. Viele Leute verwirren Vega und Volatilität. Volatilität misst Schwankungen im Basiswert. Vega misst die Sensitivität des Preises einer Option auf Veränderungen der Volatilität. Eine Änderung in der Volatilität wird beide Anrufe beeinflussen und stellt die gleiche Weise. Eine Erhöhung der Volatilität wird die Preise für alle Optionen auf einen Vermögenswert zu erhöhen, und eine Verringerung der Volatilität verursacht alle Optionen, um den Wert zu senken. Jedoch hat jede einzelne Option ihre eigene vega und reagiert auf Volatilitätsänderungen ein wenig anders. Die Auswirkungen von Volatilitätsveränderungen sind bei den Geldoptionen größer als bei den in - und out-of-the-money Optionen. Während Vega beeinflusst Anrufe und stellt ähnlich, es scheint zu scheinen Anrufe mehr als puts. Vielleicht wegen der Erwartung des Marktwachstums im Laufe der Zeit, ist dieser Effekt stärker ausgeprägt für längerfristige Optionen wie LEAPS. Mit den Griechen zu verstehen, Combination Trades Neben dem Erhalten der Griechen auf individuelle Optionen, können Sie auch erhalten sie für Positionen, die mehrere Optionen kombinieren. Dies kann Ihnen helfen, zu quantifizieren die verschiedenen Risiken von jedem Handel, den Sie betrachten, egal wie komplex. Da Optionspositionen eine Vielzahl von Risikoengpässen haben und diese Risiken im Laufe der Zeit und mit Marktbewegungen drastisch schwanken, ist es wichtig, dass sie leicht verständlich sind. Unten ist ein Risiko-Diagramm, das den wahrscheinlichen Gewinnverlust eines vertikalen Debit-Spread zeigt, der 10 lange Anrufe von Januar 60 mit 10 kurzen Anrufen im Januar 65 und 17,5 Anrufen kombiniert. Die horizontale Achse zeigt verschiedene Preise von XYZ Corp Aktien, während die vertikale Achse zeigt die Profit-Verlust der Position. Die Aktie wird zurzeit bei 60 (am vertikalen Zauberstab) gehandelt. Die gestrichelte Linie zeigt, wie die Position aussieht, wie heute die gestrichelte Linie die Position in 30 Tagen zeigt und die durchgezogene Linie zeigt, wie die Position am Januar-Verfalltag aussehen wird. Offensichtlich ist dies eine zinsbullische Position (in der Tat, es wird oft als ein Stier Call Spread bezeichnet) und würde nur platziert werden, wenn Sie erwarten, dass die Aktie im Preis steigen. Die Griechen lassen Sie sehen, wie empfindlich die Position auf Veränderungen in den Aktienkurs, Volatilität und Zeit ist. Die mittlere (gestrichelte) 30-Tage-Linie, die zwischen dem heutigen und dem Januar-Gültigkeitsdatum liegt, wurde ausgewählt, und der Tisch unterhalb des Graphen zeigt, wie der vorhergesagte Profitverlust, Delta, Gamma, Theta und Vega für diese Position aussehen wird. Fazit Die Griechen helfen, wichtige Messungen für eine Option Positionen Risiken und potenziellen Belohnungen. Sobald Sie ein klares Verständnis der Grundlagen haben, können Sie beginnen, diese auf Ihre aktuellen Strategien anzuwenden. Es genügt nicht, das gesamte Kapital in einer Optionsposition zu kennen. Um die Wahrscheinlichkeit eines handelsbildenden Geldes zu verstehen, ist es wesentlich, eine Vielzahl von Risikobelastungsmessungen bestimmen zu können. (Für weiterführende Informationen zu Optionen-Preis-Einflüssen siehe den Artikel: Kennenlernen der Griechen.) Da die Bedingungen sich ständig ändern, bieten die Griechen den Händlern die Möglichkeit, zu bestimmen, wie sensibel ein bestimmter Handel Preisschwankungen, Volatilitätsschwankungen und die Zeitablauf. Kombinieren ein Verständnis der Griechen mit den mächtigen Einsichten der Risikografen bieten können Ihnen helfen, Ihre Optionen Handel auf eine andere Ebene. Working Capital ist ein Maß für die Effizienz eines Unternehmens und seine kurzfristige finanzielle Gesundheit. Das Working Capital wird berechnet. Die Environmental Protection Agency (EPA) wurde im Dezember 1970 unter US-Präsident Richard Nixon gegründet. Das. Eine Verordnung, die am 1. Januar 1994 durchgeführt wurde, verringerte und schließlich beseitigte Tarife, um Wirtschaftstätigkeit zu fördern. Ein Maßstab, an dem die Wertentwicklung eines Wertpapier-, Investmentfonds - oder Anlageverwalters gemessen werden kann. Mobile Brieftasche ist eine virtuelle Brieftasche, die Zahlungskarteninformationen auf einem mobilen Gerät speichert. 1. Die Verwendung von verschiedenen Finanzinstrumenten oder Fremdkapital wie Marge, um die potenzielle Rendite einer Investition zu erhöhen. Optionen Griechen Trading-Optionen ohne ein Verständnis der Griechen - die wesentlichen Risikomaßnahmen und profitloss Leitlinien in Options-Strategien - ist gleichbedeutend mit Fliegen ein Flugzeug ohne die Fähigkeit, Instrumente zu lesen. Leider sind viele Händler nicht Option Strategie Instrument, das heißt, sie wissen nicht, wie die Griechen beim Handel lesen. Dies bringt sie in Gefahr, ein schwerwiegender Fehler, ähnlich wie ein Pilot erleben würde fliegen bei schlechtem Wetter ohne den Nutzen eines Panels von Instrumenten zu seiner Verfügung. Dieses Tutorial zielt darauf ab, dass Ihr Instrument im Optionshandel bewertet wird, um die Analogie mit dem Piloten fortzusetzen, damit Sie jedes Strategieszenario behandeln und die entsprechenden Maßnahmen ergreifen, um Verluste zu vermeiden oder Gewinne zu steigern. Es gibt Ihnen auch die notwendigen Werkzeuge, um das Risiko - und Lohnpotenzial vor dem Abheben zu ermitteln. Wenn Sie eine Optionsposition einnehmen oder eine Optionsstrategie einrichten, besteht ein Risiko und eine potenzielle Belohnung aus den folgenden Bereichen: Preisänderung 13 Veränderung der Volatilität 13 Zeitwertverfall 13 13Wenn Sie ein Optionskäufer sind, liegt das Risiko in einem falschen Kurs Ein Rückgang der impliziten Volatilität (IV) und eine Verringerung des Wertes auf die Option im Laufe der Zeit. Ein Verkäufer dieser Option steht dagegen dem Risiko einer falschen Kursbewegung in die entgegengesetzte Richtung oder einem Anstieg der IV, aber nicht aus Zeitwertverfall gegenüber. (Für das Hintergrundlesen siehe Risikoreduzierung mit Optionen.) Zinssätze. Während sie in Optionspreismodellen verwendet werden, spielen in der Regel keine Rolle bei typischen Strategieentwürfen und - ergebnissen, so dass sie an dieser Stelle aus der Diskussion heraus bleiben werden. Im nächsten Teil dieses Tutorials werden die Rollenzinssätze bei der Optionsbewertung berührt, um den Überblick über die Griechen abzuschließen. Wenn eine Strategie aufgebaut ist, gibt es Delta. Vega und Theta Positionen, sowie andere Position Griechen. Wenn Optionen direkt gehandelt werden oder kombiniert werden, können wir die Position Griechen (oder net Greeks Value) berechnen, so dass wir wissen können, wie viel Risiko und potenzielle Belohnung in der Strategie liegt, egal ob es ein Long-Put oder Call ist. Oder eine komplexe Strategie wie ein Erwürgen. Schmetterling oder Verbreitung. unter vielen anderen. In der Regel sollten Sie versuchen, Ihre Aussichten auf einem Markt an die Position Griechen in einer Strategie, so dass, wenn Ihre Aussichten richtig sind Sie auf günstige Änderungen in der Strategie auf jeder Ebene der Griechen zu profitieren. Deshalb ist es wichtig, zu wissen, was die Griechen Ihnen erzählen. Mit Hilfe mathematischer Modellierung und anspruchsvoller Software lassen sich Griechen in das strategische Design auf einer präzisen Ebene integrieren. Aber auf einer grundlegenden Ebene, können die Griechen als Wegweiser für wo die Risiken und Belohnungen in der Regel gefunden werden können. Ein einfaches Beispiel wird dazu beitragen, zu zeigen, wie nicht zu wissen, die Griechen können dazu führen, dass schlechte Entscheidungen bei der Festlegung Optionen Positionen. Wenn Sie alle grundlegenden Optionen Buch für Anfänger zu öffnen, finden youll in der Regel ein Kalender-Spread als eine off-the-shelf, plain Vanilla Ansatz. Wenn Sie einen neutralen Ausblick auf eine Aktie oder Futures-Markt haben, kann der Kalender Spreads eine gute Wahl für Strategen sein. Allerdings versteckt in der Kalender-Spread ist eine Volatilität Risiko Dimension selten in Anfänger-Bücher hervorgehoben. Wenn Sie eine at-the-money-Vormonatsoption verkaufen und eine at-the-money-Backmonatsoption (Standardkalenderspread) kaufen, werden die Vega-Werte auf diesen Optionen eine positive Position Vega (lange Volatilität) ausgleichen. Das bedeutet, dass, wenn implizite Volatilität sinkt, Sie einen Verlust erleben werden, vorausgesetzt, dass andere Dinge die gleichen bleiben. Was Sie finden, ist, dass eine kleine Änderung der impliziten Volatilität (entweder nach oben oder unten) zu nicht realisierten Gewinnen oder Verlusten führen kann, die den potenziellen Gewinn aus dem ursprünglichen differentiellen Zeitwertverfall auf dem Kalenderstreu verteilen. Die meisten Anfänger Bücher über Kalender Spreads nur Ihre Aufmerksamkeit auf die Position Theta dieses Beispiel zeigt die Bedeutung einer Kombination von Griechen in jeder Analyse. Wenn ein Pilot seine Horizontanzeiger sieht und ihn richtig interpretiert, dann ist es möglich, das Flugzeugflugniveau auch beim Fliegen durch Wolken oder nachts zu halten. Ebenso können die Beobachter von Vega und anderen Griechen helfen, Optionenstrategisten davon abzuhalten, einen plötzlichen Tauchgang im Eigenkapital zu erleiden, weil sie nicht wissen, wo sie im Verhältnis zu den Risikohorizonten des Optionshandels stehen - ein Tauchgang, den sie möglicherweise nicht mehr herausziehen können ist zu spät. Für den Hintergrund zu lesen, finden Sie unter Verwenden der Griechen, um Optionen zu verstehen. Option Grieche Cant Auswahl Gewinnen Optionen Prüfen Sie die Master-Aktienoptionen Picks des Autors und Besitzer von Optiontradingpedia bei Mastersoequity für lange und lange Put Trades Versuchen Sie für nur 1 Was sind Option Griechen Die Mathematische Eigenschaften des Black-Scholes-Modells sind nach den griechischen Buchstaben benannt, die verwendet werden, um sie in den Gleichungen darzustellen. Diese werden als Option Griechen bekannt. Die 5 Option Griechen messen die Sensitivität des Kurses der Aktienoptionen in Bezug auf 4 verschiedene Faktoren Veränderungen des zugrunde liegenden Aktienkurses, Zinssatzes, Volatilität, Zeitverfall. Option Griechen erlauben es den Optionshändlern, die Wertveränderungen der Optionskontrakte im Portfolio mit Änderungen der Faktoren, die den Wert der Aktienoptionen beeinflussen, objektiv zu berechnen. Die Fähigkeit, diese Änderungen mathematisch zu berechnen, gibt Option-Tradern die Möglichkeit, ihr Portfolio abzusichern oder Positionen mit spezifischen Risikoprofilen zu konstruieren. Dies allein macht das Wissen der Option Greeks unbezahlbar im Optionshandel. Für den Amateurhändler ist das Wissen über das Delta (griechisches Symbol 948) Ihrer Optionsposition am wichtigsten, da es Ihnen einen Hinweis darauf gibt, wie sich Ihr Optionswert mit Bewegungen des zugrunde liegenden Aktienkurses ändert - alle anderen Variablen bleiben unverändert. Die Kenntnis Ihrer Zeitverzögerung (theta 952) gibt Ihnen einen Hinweis darauf, wie viel Zeitwert Ihre Optionen-Handelsposition jeden Tag verliert - alle anderen Variablen bleiben unverändert. Profis nutzen die Option Greeks, um genau zu messen, wie viel sie benötigen, um ihr Portfolio abzusichern und chirurgisch spezifische Risikofaktoren aus ihrem Portfolio zu entfernen. Die Option Greeks ermöglicht auch die Messung, wie viel Risiko das Portfolio ausgesetzt ist und wo dieses Risiko liegt (z. B. bei Zins - oder Volatilitätsbewegungen). Eine umfassende Kenntnis der Optionen griechisch ist von wesentlicher Bedeutung für langfristigen Erfolg im Optionshandel. Die 5 Option Griechen sind: Delta (griechisches Symbol 948) - ein Maß für eine Optionenempfindlichkeit gegenüber Preisveränderungen des zugrunde liegenden Vermögenswertes Gamma (griechisches Symbol 947) - ein Maß für die Deltasmpfindlichkeit gegenüber Preisveränderungen des Basiswerts Theta (Griechisches Symbol 952) - ein Maß für eine Optionen Empfindlichkeit gegen Zeitverfall Rho (griechisches Symbol 961) - ein Maß für eine Option Empfindlichkeit gegenüber Veränderungen in der risikofreien Zinssatz Fortsetzen Sie Ihre Entdeckungsreise. Klicken Sie auf oben für Inhalt Index-Option Greeks - Delta (948) Option Delta - Einleitung Delta-Wert ist die bekannteste und die wichtigste der Option greeks. Es ist der Grad, in dem ein Optionspreis bei einer Änderung des zugrunde liegenden Aktienkurses verschoben wird, wobei alle anderen gleich sind. Beispielsweise wird sich eine Option mit einem Delta von 0,5 um einen halben Cent für jede 1-Cent-Bewegung in dem zugrunde liegenden Bestand bewegen. Das bedeutet, dass Aktienoptionen mit einem höheren Delta den Wertrückgang mit demselben Umschlag auf den zugrunde liegenden Aktien gegenüber Aktienoptionen mit einem niedrigeren Deltawert erhöhen werden. Warum ist Option Delta Wichtig Der Delta-Wert Ihrer Optionen ist wichtig für Optionshändler, die keine Aktienoptionen bis zum Verfall halten. In der Tat, nur wenige Optionen Händlern halten spekulativen Positionen bis zum Verfall im Optionshandel. Wenn Sie spekulieren eine schnelle 1 Surge in den zugrunde liegenden Aktien innerhalb von wenigen Tagen und gekauft Call-Optionen, um für den Umzug vorzubereiten, wird das Delta Ihrer Call-Optionen Ihnen sagen, genau, wie viel Geld Sie mit, dass 1 Surge machen wird. Die Option delta hilft Ihnen daher bei der Planung, wie viel Kaufoptionen zu kaufen, wenn Sie planen, einen bestimmten Cash-Wert in Gewinnen zu erfassen und hilft Ihnen, die Optionen Hebelwirkung zu berechnen. Option Delta ist auch wichtig für Option Trader, die komplexe Position Handel Option Strategien verwendet. Wenn ein Optionshändler von dem Zeitverfall seiner kurzfristigen Aktienoptionen profitieren will, muss dieser Optionshändler sicherstellen, dass der gesamte Deltawert seiner Position nahe bei Null ist, so dass sich Änderungen des zugrunde liegenden Aktienkurses nicht auswirken Den Gesamtwert seiner Position. Dies wird im Optionshandel als Delta Neutral bezeichnet. Merkmale der Option Delta und Lesen Delta-Werte Ein weit von der Geld-Aktienoption wird ein Delta sehr nahe an Null ein an der Geld-Aktienoption ein Delta von 0,5 a tief in der Geld-Aktien-Option haben ein Delta in der Nähe von 1. Die Bild oben sind echte Delta-Werte für MSFTs Anrufoptionen mit 29 Tage bis zum Verfallsdatum. Beachten Sie, dass der Delta-Wert näher an 1 ansteigt, da die Option mehr In-The-Money wird und sich näher an 0 verringert, wenn die Option mehr und mehr Out-of-the-Money wird. Aufrufoptionen mit einem Delta von 1 bedeutet, dass es um 1 nach oben geht, wenn der zugrunde liegende Kurs um 1 erhöht wird, wobei jede Bewegung des Basiswerts perfekt abgeschattet wird. In gewisser Weise erklärt das Delta einer Aktienoption auch die Wahrscheinlichkeit, dass die Option In-The-Money ausläuft. Das ist, warum weit Out-of-The-Money-Optionen haben ein Delta von Null, was darauf hindeutet, dass es fast keine Chance, dass die Option auslaufenden In-The-Money. Das Bild oben sind echte Delta-Werte für die gleiche MSFT Anrufoptionen, aber dieses Mal mit 183 Tage bis zum Verfall. Beachten Sie, dass beim Ablauf des Verfalldatums auch die Delta-Werte für Call-Optionen mit demselben Basispreis sinken. Die Option April27.50Call im vorherigen Bild hat einen Delta-Wert von 0,779, aber die Oct27.50Call-Option in diesem Bild hat nur einen Delta-Wert von 0,697. Dies zeigt, dass in Bezug auf die Rentabilität, näherere Laufzeit Optionen sind rentabler, da sie billiger sind und hat ein höheres Delta, sondern trägt auch mehr Risiko, da es weniger Zeit für die zugrunde liegende Aktie zu Ihren Gunsten zu bewegen. Optionen Handel ist alles über das Ausgleich von Risiko und Belohnung. STOCK PICK MASTER Wahrscheinlich die genauesten Stock Picks In The World. Call Deltas sind positive Deltas sind negativ, was die Tatsache, dass der Put-Optionspreis und die zugrunde liegenden Aktienkurs sind umgekehrt verwandt. Das Delta wird oft als neutrales Hedge-Verhältnis bezeichnet. Zum Beispiel, wenn Sie ein Portfolio von Aktien haben, teilen Sie den Betrag durch das Delta gibt Ihnen die Anzahl der Anrufe, die Sie schreiben müssten, um eine neutrale Hecke erstellen - dh ein Portfolio, das wäre das gleiche wert, ob der Aktienkurs um eine kleine stieg Betrag oder fiel um eine kleine Menge. In einem solchen Delta-neutralen Portfolio sollte ein Wertzuwachs der im Zuge einer Kursanstie - rung gehaltenen Aktien durch einen Verlust des Wertes der abgegebenen Anrufe exakt ausgeglichen werden und umgekehrt. Das führte zu dem wichtigen Konzept der Delta Neutral Hedging oder Positionen. Erfahren Sie alles über Delta Neutral Hedging jetzt Hat Option Delta Stay The Same Till Expiration Traurig, Option Delta ändert sich die ganze Zeit. Option Delta Änderungen, wie der Preis der zugrunde liegenden Aktien ändern, bringen diese Option mehr und mehr in das Geld oder mehr und mehr aus dem Geld. Dieser Effekt wird durch die Option gamma geregelt. Selbst wenn der zugrunde liegende Bestand stagniert, erhöht sich Option Delta für In The Money Optionen, wenn das Exspirationsverhalten anhält und Option Delta für Out Of The Money Optionen sinkt, wenn das Exspirationsverhalten anhält. Option Delta Formel Die Formel für die Berechnung der Option delta ist: Wo. C Wert der Call Option S t Aktueller Wert des zugrunde liegenden Vermögenswertes N (d1) Veränderungsrate des Optionspreises in Bezug auf den Kurs des Basiswerts T Optionslebensdauer in Prozent des Jahres ln Natural log of R f Risikofreier Zins Der Rückkehr BESTE OPTION TRADING BOOKS Lesen Sie die besten Option Trading Books Empfohlen von Hedge Fondsmanager Fortsetzen Sie Ihre Entdeckungsreise. Gamma - Einführung Das Gamma einer Option gibt an, wie sich das Delta einer Option gegenüber einer 1-Punkt-Verschiebung im zugrunde liegenden Asset ändern wird. Mit anderen Worten, die Gamma zeigt die Option deltas Empfindlichkeit gegenüber Marktpreisänderungen. Gamma ist wichtig, weil es uns zeigt, wie schnell unser Positionsdelta sich im Verhältnis zum Marktpreis des zugrunde liegenden Vermögenswertes ändert, es ist aber normalerweise nicht für die Berechnung der meisten Optionshandelsstrategien erforderlich. Gamma ist besonders wichtig für Delta-neutrale Händler, die vorhersagen möchten, wie sie ihre Delta-neutralen Positionen als den Preis der zugrunde liegenden Aktienänderungen zurücksetzen. STOCK PICK MASTER Wahrscheinlich die genauesten Stock Picks In The World. Lesen von Gamma-Werten Das obige Bild zeigt den realen Gamma-Wert von MSFTs-Aufrufoptionen mit 29 Tagen bis zum Verfall, während das untere Bild den Gamma-Wert der gleichen Anrufoptionen mit 183 Tagen bis zum Verfall darstellt. Sie würden feststellen, dass, wenn das Verfallsdatum weiter entfernt wird, der Gammawert kleiner wird. Damit werden Aktienoptionen mit längerem Ablauf weniger sensitiv gegenüber Delta-Änderungen, wenn sich der zugrundeliegende Aktienwert ändert. Option Gamma Formel Die Formel für die Berechnung der Option gamma lautet: Wo. D1 Siehe Delta Berechnung oben S Aktueller Wert des zugrunde liegenden Vermögenswertes T Option Leben als Prozentsatz des Jahres Option Greeks - Vega Vega - Einleitung Die Vega einer Option gibt an, wie viel, theoretisch zumindest, der Preis der Option wird sich ändern, wie die Volatilität der zugrunde liegenden Vermögenswerte. Vega wird zitiert, um die theoretische Preisänderung für jede 1-Prozentpunktänderung in der impliziten Volatilität zu zeigen. Zum Beispiel, wenn der theoretische Preis 2,5 ist und die Vega zeigt 0,25, dann, wenn die implizite Volatilität bewegt sich von 20 bis 21 wird der theoretische Preis auf 2,75 zu erhöhen. Lesen Vega-Wert Vega ist am empfindlichsten, wenn die Option am Geld ist und sich von jeder Seite verjüngt, während der Markt oberhalb des Streiks handelt. Einige Optionshandelsstrategien, die besonders vegaempfindlich sind, sind Long Straddle (wo ein Gewinn erzielt werden kann, wenn die Volatilität steigt, ohne dass sich der Basiswert erhöht) und ein Short Straddle (wo ein Gewinn erzielt werden kann, wenn die Volatilität sinkt Vermögenswert). Wie Sie aus dem untenstehenden Bild von MSFT Call Options real Vega-Werte sehen können, reduziert es drastisch, wie es geht in das Geld und aus dem Geld. Die untenstehende Abbildung zeigt dieselben MSFT Anrufoptionen mit 183 Tagen bis zum Verfall und Sie können sehen, dass der vega Wert viel höher als das oben genannte Bild mit nur 29 Tagen zum Verfall ist. Dies zeigt, dass Aktienoptionen mit längeren Auslaufänderungen im Wert als Volatilitätsänderungen als kurzfristige Aktienoptionen ändern. Vega ist auch die griechische, dass die meisten Option Optionspreise zweite Delta. Um dies vollständig zu verstehen, müssen Sie verstehen, wie Aktienoptionen bezahlt werden und wie Volatilität in sie. Erfahren Sie mehr über die implizite Volatilität. Option Vega Formel Die Formel für die Berechnung der Option vega ist: Wo. D1 Beziehen Sie sich bitte auf Delta Berechnung oben S Aktueller Wert des zugrunde liegenden Vermögenswertes T Option Leben als Prozentsatz des Jahres C Wert der Call Option STOCK PICK MASTER Wahrscheinlich die Genauesten Stock Picks In The World. Fortsetzen Sie Ihre Entdeckungsreise. Klicken Sie auf oben für Content-Index-Option Griechisch - Theta (952) Persönliche Option Trading Mentor Finden Sie heraus, wie meine Studenten über 87 Gewinn monatlich, sicher, Trading-Optionen in den US-Markt Theta - Einführung Theta Maßnahmen, wie schnell die Prämie einer Aktienoption mit Zeit. Unter Zeitzerfall verstehen wir die Abschreibung des Prämienwertes eines Aktienoptionsvertrages. Um vollständig zu verstehen, was die Prämie einer Aktienoption ist, müssen Sie verstehen, wie Aktienoptionen sind preislich. Der theta-Wert gibt an, wie viel Wert ein Aktienoptionspreis pro Tag sinkt, wenn alle anderen Faktoren konstant sind. Wenn eine Aktienoption einen Thetawert von -0,012 hat, bedeutet dies, dass sie 1,2 Cent pro Tag verlieren wird. Ein solcher Aktienoptionsvertrag verliert an einem Wochenende 2,4 Cent. (Ja, die Wirkung von Theta-Wert und Zeitzerfall ist aktiv, auch wenn Märkte geschlossen sind) Je näher das Verfallsdatum ist, desto höher das Theta und desto weiter das Verfallsdatum, desto niedriger das Theta. Einige Optionen Trading-Strategien, die besonders theta-sensitiv sind Kalender Call Spread und Kalender Put Spread, wo die Händler müssen eine net positive Theta, um einen Gewinn zu gewährleisten pflegen. Lesen des Theta-Werts Vergleichen Sie die Theta-Werte für MSFT Call-Optionen mit 29 Tagen bis zum Ablauf oben und denselben Call-Optionen mit 183 Tagen bis zum Ablauf in dem Bild unten und Sie werden feststellen, dass Aktienoptionen mit einem längeren Verfallsdatum einen niedrigeren Theta-Wert aufweisen Und daher eine niedrigere Zeitprämienverfall als Aktienoptionen mit einem kürzeren Verfallsdatum. Daher ist es nicht sinnvoll, kurzfristige Aktienoptionen mit einem hohen Prämienwert zu kaufen. Beachten Sie auch, dass Theta-Wert sinkt, wie die Aktienoption weiter in das Geld und aus dem Geld, da es sehr wenig Prämienwert in tief in das Geld und aus der Geld-Optionen. Merkmale des Theta-Wertes Sie haben vielleicht etwas Besonderes über die Theta von Out of The Money (OTM) Optionen beim Vergleich der beiden Bilder oben bemerkt haben, und das heißt, Theta-Wert für OTM Optionen sind höher mit längeren Ablauf und niedriger mit näherer Verfall. Tatsächlich verhält sich theta für ITMATM-Optionen und OTM-Optionen anders: ITMATM-Optionen Theta Additional Expiration. Niedriger Theta-Absaugung. High Theta OTM Optionen Theta weitere Gültigkeit. Hoher Theta-Näherexpiration. Low Theta Wie Sie aus den folgenden Abbildungen sehen können, zerfallen ITM - und ATM-Optionen am schnellsten während der letzten 30 Tage bis zum Verfall, während OTM-Optionen am wenigsten während der letzten 30 Tage zerfallen, was auch auf die Tatsache zurückzuführen ist, dass OTM-Optionen in der Nähe des Expirations haben Zu wenig Prämienwert links zu verderben auf anyways. Option Theta Formel Die Formel für die Berechnung der Option theta ist: Wo. D1 Siehe Delta Berechnung oben T Option Leben in Prozent des Jahres C Wert der Call Option S t Aktueller Kurs des Basiswertes X Basispreis R f Risikofreie Rendite N (d2) Wahrscheinlichkeit der Option im Geld Weiter Entdeckungsreise. Rho - Einführung Rho misst die Sensitivität eines Options - oder Optionsportfolios auf eine Veränderung des Zinsniveaus. Wenn beispielsweise ein Options - oder Optionsportfolio einen rho von 0,017 aufweist, erhöht sich der Wert der Option für jeden Prozentpunkt der Zinsraten um 0,017. Allerdings ist es nicht normalerweise für die Berechnung für die meisten Optionen Trading-Strategien erforderlich. Lesen Rho Wert Nachricht aus dem unteren echten Rho-Werte für MSFT Call Options, dass Rho-Werte sind in der Regel ziemlich niedrig und daher eine prozentuale Zunahme oder Abnahme der Zinssätze nicht wirklich viel von einem Unterschied zu einer Aktienoption. Beachten Sie auch aus dem untenstehenden Bild, dass längerfristige Aktienoptionen einen höheren rho-Wert als kurzere Terms aufweisen, aber auch höhere solche wie diese kaum nahe an 1 kommen. Das bedeutet, dass eine prozentuale Änderung der Zinssätze nur eine leichte Veränderung von 0,105 ergibt In dem Optionswert, auch wenn die rho-Werte so hoch sind wie 0,105 unten. Die Formel für die Berechnung der Option rho lautet: Wo. D1 Siehe Delta Berechnung oben T Option Leben in Prozent des Jahres C Wert der Call Option X Basispreis N (d2) Wahrscheinlichkeit der Option im Geld